La croissance explosive et la sophistication des produits financiers islamiques dans le monde ont créé le besoin de nouvelles méthodologies et techniques de gestion du risque. En raison de la structure unique des produits financiers islamiques, les manières conventionnelles d'évaluer le risque inhérent aux instruments financiers doivent être abordées différemment. Des méthodologies innovantes et normalisées ainsi qu'une solide plate-forme pédagogique destinées à la communauté de gestion du risque financier islamique sont désormais nécessaires. Deux organisations reconnues mondialement se sont associées pour répondre à ce défi : la Global Association of Risk Professionals - GARP et la Banque du Liban. Elles uniront leurs efforts pour développer le premier Certificat de gestion du risque pour les institutions financières islamiques qui devrait être lancé en fin d'année 2008.

La Banque du Liban possède une expertise inégalée des principes financiers islamiques, de solides relations avec la communauté des banques centrales à travers le monde, et un vif intérêt à contribuer au développement formel des approches normalisées de la finance islamique. La Banque du Liban reconnaît le besoin de développer des standards de gestion du risque pour les institutions financières islamiques afin de promouvoir la croissance de la finance islamique et de servir les gens du monde entier qui souhaitent investir ou négocier des produits financiers islamiques.

L'expertise en finance islamique de la Banque du Liban combinée à la capacité de la GARP à créer des standards mondialement acceptés dans le domaine des méthodologies de gestion du risque, comme son programme FRM reconnu au niveau international, permettra la création d'une approche de référence pour évaluer le risque lié aux produits financiers conformes à
la charia. << De nombreux experts internationaux apporteront leur contribution pour garantir l'exactitude de nos travaux >>, a expliqué Chris Donohue, Ph.D., directeur du centre de recherche de la GARP. << Nous aurons un Comité technique qui travaillera au développement du contenu du certificat et un Comité consultatif comprenant des experts du secteur bancaire islamique et des dérivés pour nous conseiller tout au long du processus. >>

Le Comité consultatif sera co-présidé par Dr. Ahmed Jachi, vice-gouverneur de la Banque du Liban et Dr. Anthony Saunders, professeur de finance à la Leonard Stern School of Business de New York University.

En toile de fond, l'approche holistique de la vie que l'islam impose aux individus gouverne leur approche des activités financières et commerciales. Le principe de base de la charia, la partie de la loi islamique qui couvre les pratiques et les activités, dicte que les investisseurs ne peuvent pas effectuer des transactions qui sont de nature spéculative, qui comportent des intérêts ou qui impliquent une incertitude contractuelle. En outre, toutes les transactions doivent être garanties par des actifs. La globalisation des marchés financiers et la croissance
des richesses ont accéléré la tendance de services bancaires islamiques et de produits spécialisés conformes à la charia.

<< Cette demande croissante pour des produits financiers islamiques nous pousse à développer le Certificat en gestion du risque pour les institutions financières islamiques >>, a déclaré Dr. Ahmad Jachi, vice-gouverneur de la Banque du Liban. << La croissance du marché sera limitée tant que nous ne garantissons pas une plus grande transparence et des approches normalisées. Nous avons observé le succès de la GARP dans la conception de programmes destinés à la communauté de gestion du risque qui sont devenus des standards internationaux, notamment la désignation FRM. Notre objectif est d'établir des pratiques de gestion du risque généralement reconnues parmi les institutions financières islamiques qui seront une aide nécessaire pour les banquiers dans le monde entier. >>

À propos de la Banque du Liban
La Banque du Liban est l'entité officielle mandatée par la loi pour protéger la stabilité monétaire et économique du pays et garantir la qualité du secteur bancaire. Elle a comme mission générale de protéger la monnaie nationale pour garantir l'environnement nécessaire à une croissance sociale et économique continue. La Banque du Liban réglemente les banques conventionnelles et islamiques ainsi que les institutions financières au Liban. C'est une entité publique légale qui jouit d'une autonomie financière et administrative. Elle n'est pas sujette aux
contrôles administratifs et aux réglementations de gestion applicables dans le secteur public.
www.bdl.gov.lb

À propos de la GARP
La Global Association of Risk Professionals (GARP) est une association indépendante à but non lucratif qui compte plus de 66 000 chercheurs et spécialistes dans la gestion du risque représentant des banques, des sociétés de gestion de placements, des organismes gouvernementaux, des organismes de réglementation, des établissements universitaires et des sociétés de capitaux dans plus de 167 pays dans le monde. Elle administre l'examen Financial Risk Manager (FRM(R)), la principale accréditation des professionnels du risque financier dans le monde. La mission de la GARP est d'être la principale association professionnelle des gestionnaires de risque, gérée par et pour ses membres, et consacrée à la progression de la profession par le biais de l'éducation, de la formation et de la promotion
des meilleures pratiques dans le monde.
www.garp.org