Les anticipations de marché sont donc, au regard de la courbe :
- Pas de hausse des taux BCE avant un an
- Remontée significative à partir du mois d’août, suite à l’arrivée à échéance de l’opération à 1 un an lancée par la BCE en juillet 2009, qui pourrait entraîner une baisse de la liquidité disponible sur le marché interbancaire
Note : l’EONIA OIS (courbe bleue) représente le niveau des taux SWAP EONIA, représentatif de la moyenne anticipée par les marchés de ce dernier sur la totalité de la durée du contrat, à partir duquel nous pouvons déterminer l’EONIA mensuel anticipé (courbe rouge).
Thomas Albert, Consultant
www.forwardfinance.com
- Pas de hausse des taux BCE avant un an
- Remontée significative à partir du mois d’août, suite à l’arrivée à échéance de l’opération à 1 un an lancée par la BCE en juillet 2009, qui pourrait entraîner une baisse de la liquidité disponible sur le marché interbancaire
Note : l’EONIA OIS (courbe bleue) représente le niveau des taux SWAP EONIA, représentatif de la moyenne anticipée par les marchés de ce dernier sur la totalité de la durée du contrat, à partir duquel nous pouvons déterminer l’EONIA mensuel anticipé (courbe rouge).
Thomas Albert, Consultant
www.forwardfinance.com