Clifford Chance a conseillé les banques sur le rachat d'obligations par Eurofins Scientific SE et sur sa nouvelle émission d'obligations hybrides

Dans le cadre de cette offre, Eurofins, l'un des leaders mondiaux de l'analyse dans les secteurs de l'alimentation, l'environnement, la pharmacie et des cosmétiques ainsi que dans le domaine de l'industrie agrochimique, a été en mesure de racheter plus de 80% des obligations cibles en circulation. Eurofins entend exercer son option de rachat des obligations cibles toujours en circulation, qui n'ont pas été valablement apportées dans le cadre de l'offre de rachat. Après l'exercice de cette option et rachat des obligations cibles restant en circulation, Eurofins aura réalisé, avec succès, le refinancement des obligations cibles et ne rencontrera aucun problème majeur de refinancement de sa dette ou de ses instruments hybrides jusqu'en janvier 2022.

Les nouvelles obligations ont été émises pour une durée indéterminée et seront intégralement comptabilisées en fonds propres conformément aux normes IFRS. Elles porteront intérêt au taux annuel fixe de 2,875% pendant les 3 premières années, ce qui correspond au taux le plus bas jamais obtenu par Eurofins pour une émission d'obligations hybrides. Par la suite, les nouvelles obligations porteront intérêt à un taux variable et pourront être remboursées au pair à l'initiative de l'émetteur à chaque date de paiement des intérêts. Le produit des nouvelles obligations sera utilisé pour les besoins généraux de l'émetteur, y compris pour le refinancement des obligations cibles.

Clifford Chance (Paris) a conseillé les banques sur la structure de l'opération et sur la négociation de la documentation relative à l'émission avec Cédric Burford, associé, Andrew McCann, counsel, et Jessica Hadid, avocate. Il s'agit de la troisième émission d'obligations hybrides d'Eurofins sur laquelle Clifford Chance (Paris) intervient au cours des dernières années.

Clifford Chance (Luxembourg) a conseillé les banques sur les aspects de droit luxembourgeois avec une équipe composée de Steve Jacoby, associé, et Eimear O'Dwyer, avocate senior.

Allen & Overy (Luxembourg) a conseillé Eurofins. L'équipe était composée de Paul Péporté, associé, Sabrina Goncalves, collaboratrice, Déborah Bagoudou, collaboratrice junior, et Michal Chajdukowski, trainee, ainsi que de Patrick Mischo, associé, Franz Kerger, collaborateur senior, et Julie Kofler, collaboratrice junior, conseillant sur les aspects de droit fiscal luxembourgeois.

A propos de Clifford Chance
Présent à Paris depuis près de 60 ans, Clifford Chance, cabinet international d'avocats d'affaires de référence, accompagne ses clients, entreprises françaises et internationales, institutions financières, entreprises publiques et autorités locales, sur l’ensemble des aspects juridiques de leurs opérations stratégiques en France et à l’international.
Reconnue pour ses expertises sectorielles et ses solutions innovantes, notre équipe de plus de 170 avocats dont une quarantaine d'associés, offre la combinaison unique d'une couverture internationale parfaitement intégrée (avec 32 bureaux répartis dans 21 pays) et de savoir-faire techniques et sectoriels d’excellence dans de nombreuses disciplines du Droit des affaires.
cliffordchance.com

Lisez gratuitement le quotidien Finyear & sa newsletter quotidienne.
Recevez chaque matin par mail la newsletter Finyear, une sélection quotidienne des meilleures infos et expertises en finance digitale, corporate finance & crypto finance.

Read for free The daily newspaper Finyear & its daily newsletter.
Receive the Finyear's newsletter every morning by email, a daily snapshot of the best news and expertise in digital finance, corporate finance & crypto finance.

------------------------

Chaineum :
Fondée en 2015, Chaineum est un cabinet de conseil en opérations de haut de bilan offrant une expertise de premier plan en matière d’ICO et STO, avec une vision stratégique orientée tant vers le métier de ses clients que sur la technologie blockchain. A ce titre, Chaineum a participé à la mise en œuvre de bonnes pratiques dans le secteur (ICO Charter, Security Token Network).
La division services blockchain de Chaineum, développe la technologie Chaineum Segment, une blockchain privée orientée objets.

About Chaineum:
Founded in 2015, Chaineum is a leading corporate finance advisory firm with a strong expertise in ICO and STO, and a strategic focus on both its clients' business and blockchain technology. As such, Chaineum paved the way in the implementation of certain best practices in this sector (ICO Charter, Security Token Network).
Chaineum's blockchain services division, is developing Chaineum Segment technology, an object-oriented private blockchain.

-------------------------

This website is for informational purposes only and does not constitute an offer to sell, a solicitation to buy, or a recommendation for any security, nor does it constitute an offer to provide investment advisory or other services by FINYEAR.
No reference to any specific security constitutes a recommendation to buy, sell or hold that security or any other security.
Nothing on this website shall be considered a solicitation or offer to buy or sell any security, future, option or other financial instrument or to offer or provide any investment advice or service to any person in any jurisdiction.
Nothing contained on the website constitutes investment advice or offers any opinion with respect to the suitability of any security, and the views expressed on this website should not be taken as advice to buy, sell or hold any security. In preparing the information contained in this website, we have not taken into account the investment needs, objectives and financial circumstances of any particular investor.
This information has no regard to the specific investment objectives, financial situation and particular needs of any specific recipient of this information and investments discussed may not be suitable for all investors.
Any views expressed on this website by us were prepared based upon the information available to us at the time such views were written. Changed or additional information could cause such views to change.
All information is subject to possible correction. Information may quickly become unreliable for various reasons, including changes in market conditions or economic circumstances.