Eurazeo finance le rachat familial du groupe Pierre Schmidt via une opération sponsorless

Eurazeo annonce un investissement auprès du Groupe Pierre Schmidt, charcutier et traiteur alsacien fondé en 1911, via son activité Flex Financing. L’opération permet à la famille Schmidt de se reluer au capital afin de détenir 100 % des titres du groupe, poursuivant une histoire familiale entamée il y a quatre générations.

Qu’est-ce qu’une opération sponsorless et pourquoi ce montage ?

Une opération dite sponsorless, par opposition aux LBO classiques, est une transaction dans laquelle le financement est apporté sans qu’un fonds de capital-investissement prenne le contrôle du capital de l’entreprise. Le dirigeant ou la famille actionnaire conserve les rênes, tandis que l’investisseur financier intervient en dette ou en quasi-fonds propres pour apporter les liquidités nécessaires à l’opération.

C’est précisément la logique de l’activité Flex Financing d’Eurazeo, qui propose des solutions de financement sur mesure permettant à des dirigeants-fondateurs de financer une opération de rachat, une croissance externe ou une transmission, sans dilution du contrôle. Dans le cas du Groupe Pierre Schmidt, ce montage permet à la famille de racheter les parts du capital qu’elle ne détenait plus, en s’appuyant sur un financement structuré plutôt que sur l’entrée d’un actionnaire extérieur.

Le Groupe Pierre Schmidt en chiffres

Fondé à Strasbourg en 1911, le Groupe Pierre Schmidt est spécialisé dans la charcuterie et les spécialités alsaciennes, tartes flambées, choucroute, saucisses, viandes crues — commercialisées en grande distribution sous les marques Pierre Schmidt, Stoeffler et Maison Adam. Le groupe emploie plus de 800 collaborateurs sur quatre sites de production en Alsace (Reichstett, Hoerdt, Weyersheim et Obernai) et se présente comme le premier employeur agroalimentaire indépendant de la région.

L’opération intègre un mécanisme de ratchet ESG, c’est-à-dire une clause d’ajustement du coût du financement indexée sur l’atteinte d’objectifs environnementaux et sociaux, notamment la réduction des émissions carbone et la diminution des nitrites dans les produits carnés.

Pierre Schmidt, Président du Conseil de Surveillance

« Gérer et développer une entreprise centenaire transmise par deux générations, mon père et mon grand-père, est une grande responsabilité pour moi : préserver ses racines et le travail accompli par tous ceux qui nous ont précédés et lui donner des ailes pour les générations qui suivront et qui continueront l’histoire. Aujourd’hui, je suis certain qu’Eurazeo est un partenaire de grande valeur pour nous accompagner et être à la hauteur des enjeux stratégiques que nous avons définis pour la pérennité du Groupe Pierre Schmidt. »

Sorian Abouz, Managing Director Eurazeo Flex Financing

« Nous sommes heureux d’accompagner le Groupe Pierre Schmidt pour lui permettre de conserver son caractère familial qui fait sa force depuis 4 générations. Cette opération illustre la volonté de l’équipe Flex Financing d’accompagner des champions régionaux dans leur développement en leur donnant les moyens de leurs ambitions et de leur indépendance. »

Intervenants

Pierre Schmidt : Pierre Schmidt, Laurence Cahen, Alexia Metz-Schmidt, Pierre-Olivier Schmidt, Jean-Luc Klein Eurazeo : Valérie Ducourty, Sorian Abouz, Alexandra Bourguignon, Anouk Champigny Banques : CIC Est, Société Générale, Banque Populaire Alsace Lorraine Champagne, BNP Paribas, Crédit Lyonnais Conseil M&A/Financement société : Transactions & Cie (Julien Moréel, Paul O’Mahony, Thomas Le Bihan) Conseil juridique société : MLA Conseil (Marc Lochert) Conseil juridique investisseurs financiers : Morgan Lewis (Sophie Perus, Thomas Lefebvre, Charles-Augustin Deffontaines) Conseil juridique banques : De Pardieu Brocas Maffei (Christophe Gaillard) Due diligence financière : Grant Thornton

À propos d’Eurazeo

Eurazeo est un groupe d’investissement européen qui gère 39 milliards d’euros d’actifs diversifiés, dont 30 milliards pour le compte de clients institutionnels et de particuliers, au travers de stratégies de private equity, de dette privée, d’immobilier et d’infrastructures. Le Groupe accompagne plus de 600 entreprises Mid-Market via 450 collaborateurs et 14 bureaux en Europe, en Asie et aux États-Unis. Eurazeo est cotée sur Euronext Paris. ISIN : FR000121121 — Bloomberg : RF FP — Reuters : EURA.PA.

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