Siparex Entrepreneurs et Bpifrance entrent au capital de BRIFER

Cette opération de MBO majoritaire réalisée par Siparex Entrepreneurs, accompagné de Bpifrance, marque une nouvelle étape dans la transmission de la société et vise à accélérer sa structuration et sa croissance, tant organique qu’externe.

Fondée en 1988 par René Lietaert, puis développée par ses fils, dont Alain Lietaert, BRIFER (La Ferroviaire de la Brie) est une entreprise familiale spécialisée dans l’installation et la maintenance de terminaux ferroviaires embranchés (I.T.E.) dans leur globalité (terminaux, voies ferrées, portiques, ponts roulants, passages à niveau). Depuis 2020, la société est dirigée par Dominique Raveneau, présent depuis plus de vingt ans dans l’entreprise ; il poursuit la dynamique initiée par la famille fondatrice sur le marché du transport de personnes et du fret.

Avec 75 collaborateurs, BRIFER intervient sur l’ensemble du territoire métropolitain et accompagne 130 clients tout au long du cycle de vie de leurs installations. Forte de certifications exigeantes (qualifications SNCF pour voies ballast et béton, MASE UIC, EcoVadis), l’entreprise se distingue par son expertise technique, sa réactivité et ses prestations sur mesure. En 2024, son chiffre d’affaires s’est élevé à plus de 21 M€, dans un marché ferroviaire en pleine expansion, soutenu par des initiatives publiques et privées en faveur du transport durable.

A l’issue d’un process intermédié par les équipes M&A de la SG, Siparex Entrepreneurs et Bpifrance investissent au sein de BRIFER dans le cadre d’un MBO majoritaire qui permet à Dominique Raveneau et les personnes clés, dont les conducteurs de travaux, de renforcer leur présence au capital.

Cette opération de première ouverture de capital marque une nouvelle étape dans la transmission de cette société familiale et permet une sortie partielle de la famille fondatrice, qui réinvestit une part minoritaire du capital, témoignant de sa confiance dans le management et dans les perspectives de développement de BRIFER.

L’arrivée de Siparex Entrepreneurs et Bpifrance vise à accompagner la structuration et la croissance de l’entreprise, à travers le renforcement de sa gouvernance, de ses fonctions transversales et la poursuite de son développement organique. BRIFER envisage également la réalisation de premières opérations de croissance externe afin de compléter son offre de services et de consolider ses parts de marché.

Dominique Raveneau, CEO de BRIFER

« Cette opération marque une étape décisive pour notre entreprise. Elle est le fruit d’une réflexion approfondie, guidée par une ambition claire : renforcer BRIFER pour mieux préparer l’avenir, tout en préservant les valeurs et l’identité qui font notre force depuis toujours. Accompagnés de Siparex Entrepreneurs et de Bpifrance, nous écrivons une nouvelle page de l’histoire de BRIFER, tournée vers la croissance et l’excellence. »

Marlène Rey, Partner Siparex Entrepreneurs

« BRIFER est un bel exemple d’entreprise familiale qui a su combiner savoir-faire technique, ancrage territorial et capacité d’évolution. Nous sommes fiers de nous associer à Dominique Raveneau et à ses équipes pour poursuivre cette aventure et donner à l’entreprise les moyens de franchir une nouvelle étape de son développement. »

Baptiste Proveau, Directeur d’Investissement Senior chez Bpifrance

« Accompagner la transmission d’une entreprise familiale, en permettant à ses cadres et dirigeants de monter au capital en bénéficiant de l’appui d’investisseurs est au cœur de notre ADN. Nous sommes par ailleurs ravis de soutenir un acteur reconnu du ferroviaire, secteur clé pour la décarbonation du transport. »

INTERVENANTS

Cédant :

Alain LIETAERT, Maryline LIETAERT et famille LIETAERT

Investisseurs :

SIPAREX ENTREPRENEURS (Marlène REY, Maxime LAVAL)
BPIFRANCE (Baptiste PROVEAU, Ludovic SOULABAILLE, Hervé COINDREAU, Tiphaine GONNET)

Conseils Cédant

Conseil M&A : SG (Caroline DUCLOS, Wassila EL MENAN)Conseil juridique : LERINS (Guillaume JARRY, Laetitia CACHIN)Due diligence Financière : BDO (Pascal RIPAUX, David MOREL, Romain GEIGER)

Conseils Acquéreurs

Conseil juridique : NOVA (Olivier NETT, Erwan SAVOIA, Catherine DIRIL)
Due diligence Financière : NEXIA S&A (Hervé TERAN, Olivier DUVAL)
Due diligence JFS : NOVA (Olivier NETT, Erwan SAVOIA, Catherine DIRIL, Agnès LIEUTIER, Marie
BUFFE, Mathieu SAINTAGNE, Alexia FERYN, Max VERICEL, Alexandre VENEDIGER, Lorraine PETIT)
Dette senior : CIC (David SILVA, Virginie BISET, Nathalie PAGNACCO), SG (Marie CABANILLAS,
Linda MOTILDA, Thierry GAIGNET)

A propos de Siparex

Siparex ETI (1 Md€ sous gestion) est la stratégie d’investissement de la plateforme Siparex dédiée aux ETI de croissance. Présente en France, Belgique et Italie, l’équipe investit des tickets de 20 à 50 M€ en étant actionnaire majoritaire ou actionnaire de référence.

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