Calmon Partners Executive Search a été mandaté en exclusivité par un fonds d’investissement européen de premier plan pour l’accompagner dans le recrutement de son futur Partner en charge du déploiement de sa nouvelle stratégie de croissance majoritaire.

Notre client

Notre client est un fonds d’investissement fondé par d’anciens entrepreneurs, qui accompagne des fondateurs d’exception dans la construction de leur avenir. Bien plus que de simples investisseurs, ses équipes sont composées d’entrepreneurs ayant eux-mêmes créé, développé et fait grandir des entreprises.

Au-delà de l’apport en capital, le fonds mobilise une équipe dédiée à l’accompagnement opérationnel de ses participations : recrutement, ventes, marketing et stratégie, afin que les entreprises accompagnées ne se contentent pas de se développer, mais s’imposent durablement sur leur marché.

Le fonds accompagne des acteurs qui réinventent les codes du Digital, de la Climate Tech et de la Deep Tech, du pre-Seed à la Série A+, en Europe et en Afrique.

Depuis sa création en 2015, il a atteint 700 M€ d’actifs sous gestion, dispose de bureaux principaux à Londres et à Paris, d’une présence forte dans les principaux hubs technologiques des deux continents, et a constitué un portefeuille de plus de 110 startups ambitieuses, chacune repoussant les limites du possible.

Contexte : une nouvelle stratégie d’investissement

Fort de cette expérience, le fonds lance aujourd’hui une nouvelle stratégie de croissance majoritaire, ciblant des entreprises tech B2B rentables ou proches de la rentabilité, principalement portées par des modèles logiciels à revenus récurrents et des fondamentaux solides.

Cette nouvelle stratégie vise des prises de participation majoritaires dans des entreprises européennes présentant les caractéristiques suivantes :

• Chiffre d’affaires annuel de 10 à 15 M€
• Effectif de 50 à 100 collaborateurs
• Rentabilité, ou trajectoire claire vers le point d’équilibre
• Absence de levier à l’entrée, avec possibilité d’activation post point d’équilibre

 

• Ticket type : 30 M€
• Objectif de levée : 500 à 600 M€
• Premier closing attendu : mi-2026

Pourquoi ce positionnement est différenciant

Le fonds connaît intimement cette typologie d’entreprises pour les avoir déjà accompagnées : nombre de ses anciennes participations ont dépassé le cadre du capital-risque classique sans être encore prêtes pour le private equity traditionnel. Sa force réside dans l’accompagnement opérationnel et l’actionnariat actif :

• Accompagnement managérial et restructuration opérationnelle
• Construction de mécanismes d’intéressement alignés avec les fondateurs et dirigeants
• Expertise approfondie en RH et gouvernance
• Une stratégie de long terme centrée sur une croissance organique et scalable (visant un multiple de 3x plutôt que des sorties rapides)

Profils d’entreprises ciblées

• D’anciennes scale-ups ayant dépassé leur pure phase de croissance
• Des entreprises délaissées par les acquéreurs traditionnels
• Des PME technologiques européennes solides et rentables, prêtes à s’industrialiser et à se développer de manière responsable

Mission du Partner

Après une décennie de sourcing et d’investissement dans les opportunités deep tech les plus prometteuses d’Europe, et fort d’un solide track record d’accompagnement opérationnel pour aider les entreprises technologiques à se développer durablement, le Partner jouera un rôle clé dans la mise en œuvre de cette nouvelle stratégie d’investissement majoritaire, au sein du fonds TechBuyOut. Sa mission consistera à :

• Sourcer, mener et exécuter des investissements de haute qualité, avec un focus sur les opérations majoritaires et des trajectoires de croissance ambitieuses
• Structurer et accélérer les entreprises du portefeuille, en pilotant des initiatives stratégiques, en impulsant des améliorations opérationnelles et en permettant le passage à l’échelle
• Façonner l’avenir des entreprises accompagnées, notamment dans les positions majoritaires, en travaillant étroitement avec les équipes dirigeantes pour mettre en place gouvernance, processus et infrastructures robustes
• Piloter des opérations de build-up et de M&A pour générer une croissance externe forte, optimiser les processus, améliorer l’efficacité opérationnelle et créer des synergies industrielles
• Mener les efforts de levée de fonds et bâtir des relations solides et durables avec les investisseurs
• Manager, coacher et responsabiliser les équipes locales, en favorisant une culture de haute performance alignée avec la stratégie de création de valeur du fonds

Responsabilités

• Participer aux projets stratégiques clés du fonds et le représenter :
  • Intervenir et prendre la parole lors d’événements du secteur
  • Construire et entretenir un réseau solide dans l’écosystème du private equity, en particulier dans la tech (Growth, VC…)
• Rencontrer entrepreneurs, business angels, fonds ou acteurs de l’écosystème et construire des relations étroites avec des entreprises small cap de premier plan afin de générer un flux d’opportunités de qualité :
  • Piloter des travaux de recherche sectorielle et de cartographie de marché pour identifier des opportunités à fort potentiel et évaluer le paysage concurrentiel
  • Construire et formuler des thèses d’investissement fondées sur les évolutions de marché, les dynamiques sectorielles et le potentiel de création de valeur
  • Rester connecté aux écosystèmes tech et VC pour identifier les tendances et générer un deal flow propriétaire
  • Contribuer à la réflexion stratégique et publier des analyses pour éclairer le positionnement et la stratégie d’investissement du fonds
• Prendre en charge l’ensemble du processus de deal :
  • Conduire des due diligences approfondies, en pilotant les travaux financiers, opérationnels, RH/management, commerciaux, juridiques et fiscaux, ESG/durabilité…, avec l’appui de conseils externes, tout en gardant la responsabilité de la vision stratégique : adéquation avec la cible, capacité d’exécution et retour attendu
  • Négocier les term sheets avec les équipes dirigeantes et piloter la structuration des opérations de buy-out majoritaire, en prenant en charge la valorisation, les termes de gouvernance et l’architecture de la transaction
  • Préparer et animer les briefings internes, depuis les notes d’investissement jusqu’aux documents de comité
  • Être un véritable dealmaker : négocier et « remporter » des deals dans un environnement très concurrentiel
• Gérer les parties prenantes internes et la communication :
  • Défendre sa position lors des réunions hebdomadaires de deal flow et préparer les notes d’investissement discutées en comités d’investissement
  • Présenter et « vendre » en interne de nouvelles opportunités à l’équipe d’investissement et aux associés dirigeants
• Piloter et manager opérationnellement une équipe d’Associates et d’analystes
• Lever des fonds en cultivant des relations solides avec les investisseurs institutionnels (LPs), en communiquant sur la vision, le track record et le potentiel de croissance du fonds, et en identifiant et attirant de nouveaux investisseurs

Suivi du portefeuille

• Participation aux conseils d’administration : représenter le fonds en tant que membre du conseil, orienter la direction stratégique et accompagner les dirigeants aux côtés de l’équipe deal
• Build-up post-acquisition : garantir un plan d’intégration et de développement efficace, aligné avec la thèse d’investissement
• Audit et structuration : piloter les phases initiales d’audit et de diagnostic, puis la structuration opérationnelle et la mise en place de la gouvernance
• Phase d’accélération : mener ou soutenir les initiatives clés pour libérer la croissance, optimiser la performance et renforcer les équipes de direction
• Préparation de la sortie : anticiper et préparer le processus de cession, en veillant à ce que l’entreprise soit bien positionnée pour une transaction réussie

Profil recherché

• 10 ans d’expérience minimum en Private Equity, avec un track record avéré en opérations de buy-out majoritaire
• Leadership démontré en sourcing, exécution et gestion de portefeuille, avec une prise en charge complète du cycle d’investissement
• Succès avéré dans la conduite d’opérations de M&A, avec une solide compréhension de la modélisation financière, de la structuration, de la due diligence et des leviers de création de valeur
• Présence active en conseil d’administration avec une influence stratégique réelle — expérience en planification de la création de valeur, succession de CEO et transformation opérationnelle
• Solides compétences de dealmaker : structuration de term sheets complexes, négociation, et alignement des intéressements du management avec les objectifs de rendement du fonds
• Sens opérationnel approfondi, mobilisant due diligence commerciale, leviers d’expansion de l’EBITDA et optimisation de la sortie
• Excellente connaissance du marché européen
• Solide sens des affaires et goût prononcé pour la dimension commerciale
• Appétence pour les entreprises technologiques et bonne culture tech
• État d’esprit entrepreneurial / intrapreneurial

Processus de recrutement

Le processus est piloté par Calmon Partners Executive Search, en lien avec les équipes dirigeantes du fonds :

• Entretien de découverte avec Calmon Partners Executive Search
• Entretien avec le Directeur des Opérations et co-fondateur du fonds
• Entretien RH avec la Responsable Talent du fonds
• Présentation du track record d’investissement du candidat et étude de cas avec le Directeur des Opérations et co-fondateur
• Entretiens finaux avec le Directeur Général et co-fondateur, le Président du conseil et co-fondateur, ainsi qu’avec des membres du comité exécutif (Chief Scaling Officer et Directrice Financière)
• Échanges informels finaux avec les fondateurs

Ce qui est proposé

• Poste basé à Paris ou à Londres
• Opportunité d’intégrer un fonds de capital-investissement à l’esprit entrepreneurial, créé par d’anciens entrepreneurs
• Opportunité de participer à la construction, depuis les fondations, d’une nouvelle ambition et d’une nouvelle stratégie d’investissement majoritaire
• Un environnement de travail inspirant et convivial, en lien direct avec les fondateurs et le comité exécutif
• Package à définir

Cette offre est diffusée en exclusivité par Calmon Partners Executive Search. Pour toute candidature ou question, merci de contacter directement notre cabinet.