NYSE Euronext poursuit ses engagements en faveur des PME-ETI
10/11/2011
Une gouvernance élargie avec la constitution d’un Comité d’Orientation Stratégique dédié aux PME-ETI.
NYSE Euronext accroît dans sa gouvernance le poids des PME-ETI cotées sur les compartiments B et C de son marché réglementé ou sur NYSE Alternext, en créant un Comité d’Orientation Stratégique composé d’émetteurs, d’intermédiaires et d’autres acteurs clés. Ce Comité sera constitué d’ici la fin de l’année 2011 et sera présidé par Fabrice Demarigny, Avocat chez Marccus Partners, Directeur des activités marchés de capitaux du Groupe Mazars et auteur du rapport sur le Small Business Act Boursier Européen. Les missions du Comité consisteront à identifier les enjeux liés au développement du marché des PME-ETI, et à assister le Conseil d’Administration de NYSE Euronext dans les choix stratégiques relatifs à ce segment.
Accroître la visibilité et la liquidité.
NYSE Euronext développe une nouvelle offre paneuropéenne pour l’émission, le placement et la négociation d’obligations corporate, dédiée aux PME-ETI cotées et non cotées. Cette plateforme a pour objectif d’améliorer encore la visibilité de ces entreprises et de diversifier davantage leurs sources de financement. NYSE Euronext assurera la promotion de cette offre auprès des investisseurs qui auront directement accès, par ce biais, à ces produits d’investissement.
De plus, deux segments ont été récemment créés sur NYSE Alternext, Offre Publique et Placement Privé, pour mieux distinguer les sociétés introduites sur ce marché par Offre au Public d’une part et par Placement Privé d’autre part. Dix introductions accompagnées d’une Offre au Public ont eu lieu depuis le début de l’année 2011, confirmant le retour de ce type d’opérations depuis 2010 dans des conditions de marché pourtant difficiles, auxquelles s’ajoutent 4 introductions par Placement Privé.
Renforcer la proximité et la pédagogie.
NYSE Euronext souhaite augmenter significativement les ateliers de formation et d’information pour les sociétés cotées ou susceptibles d’être candidates à une introduction en Bourse, organisés tout au long de l’année en collaboration avec les meilleurs spécialistes et les grands réseaux d’intermédiaires. Le prochain événement incontournable organisé par NYSE Euronext sera la première conférence annuelle du marché boursier le 9 novembre 2011 à Paris, en présence des acteurs de la communauté financière. Ces 18 derniers mois, l’opérateur de marché a été à l’initiative directe ou a sponsorisé pas moins de 191 événements de ce genre en France.
NYSE Euronext s’efforce également de structurer un écosystème bien ordonné en fédérant les auditeurs et les experts comptables d’ici la fin de l’année 2011, dans la continuité de la création d’ALIS – l’Association des Listing Sponsors – en mai 2010, et d’ADB – l’Association des Avocats en Droit Boursier – en septembre dernier.
Enfin, un renforcement de la force de vente dédiée aux PME-ETI a été récemment mis en place au sein de NYSE Euronext pour soutenir sa mobilisation en régions. Dans ce cadre, les conventions avec Lyon Pôle Bourse et la CEFIM à Marseille ont été renouvelées, tout comme les nombreuses initiatives du Groupe en province.
« Les PME-ETI, créatrices de valeur et d’emplois, jouent un rôle majeur dans le dynamisme et le développement économique de la zone euro. Représentant environ 80% de notre cote, elles sont notre cœur de métier et au centre de notre stratégie, a déclaré Dominique Cerutti, Directeur Général Adjoint de NYSE Euronext. Un rapprochement avec Deutsche Börse permettra aux PME-ETI françaises d’accroître leur visibilité auprès des investisseurs déjà actifs sur le marché allemand, par conséquent d’accéder à un plus grand bassin de liquidité et à une base d’investisseurs élargie. Encourager toutes ces entreprises à utiliser les marchés boursiers comme source de financement sera une priorité pour le nouvel ensemble né de la fusion. »
« NYSE Euronext réalise de nombreux efforts pour rééquilibrer en Europe les sources de financement des entreprises, comme préconisé par la plupart des économistes qui ont observé les effets de la crise financière. Aujourd’hui, les entreprises européennes se financent à hauteur de 30% auprès des marchés financiers contre 70% de crédits bancaires et Private Equity, une proportion encore bien inférieure pour les PME-ETI » a-t-il ajouté.
« Une introduction en Bourse permet aux entreprises de diversifier leurs ressources et de consolider plus facilement le niveau de leurs fonds propres pour financer leur croissance. NYSE Euronext communique les avantages d’une cotation avec force et conviction, et multiplie les initiatives, mais seule une mobilisation de l’ensemble de l’écosystème permettra d’obtenir des résultats à la hauteur des besoins des PME-ETI. Notre projet de gouvernance élargie s’inscrit tout à fait dans cette stratégie, » conclut Dominique Cerutti.
Historique
Le modèle actuel de développement de NYSE Euronext en faveur des PME-ETI prend ses racines dans le lancement de NYSE Alternext, le marché régulé aux exigences réglementaires assouplies, et des compartiments B et C sur son marché réglementé, au moment de la réforme de la cote initiée en 2004. NYSE Alternext a été créé en France puis décliné en Belgique, aux Pays-Bas et au Portugal.
En 6 ans, 2,6 milliards d’euros de capitaux ont été levés sur NYSE Alternext, dont la moitié sur le marché secondaire, par 181 sociétés originaires de Belgique, du Canada, de Chine, de France, d’Italie, du Luxembourg, des Pays-Bas, d’Espagne, du Royaume-Uni et des Etats-Unis. La capitalisation boursière totale s’élève à 5,9 milliards d’euros.
Dès 2009, NYSE Euronext s’est investi dans la mission de Place alors initiée par Christine Lagarde, et poursuivie par François Baroin, Ministre de l’Economie, des Finances et de l’Industrie, visant à favoriser l’accès des PME-ETI aux marchés de capitaux. L’entreprise de marché participe activement aux travaux menés au sein de l’écosystème aux côtés de l’AMF, l’Asmep-Eti, la Banque de France, la CDC, la CGPME, le Medef, le Médiateur du Crédit, MiddleNext, Paris EUROPLACE et Oséo.
Les principaux engagements réalisés à ce jour par NYSE Euronext sont les suivants :
Pédagogie : Mise en place d’une fonction de soutien et de représentation des émetteurs dans les instances décisionnelles et réglementaires nationales et européennes, création d’un Comité Emetteur petites et moyennes capitalisations autour de sujets relatifs à la cotation.
Technique : Abaissement du montant minimum du Placement Privé à 2,5 millions d’euros au moment de l’introduction sur NYSE Alternext, resserrement des fourchettes imposées aux membres de marché agissant en tant qu’apporteurs de liquidité, possibilité ouverte aux sociétés introduites en Placement Privé d’être cotées en continu si accompagnées d’un apporteur de liquidité et révision des indices des petites et moyennes capitalisations pour améliorer leur liquidité et leur représentativité (CAC Mid 60, CAC Small et CAC Mid & Small).
Communication : Lancement d’ExpertLine pour faire bénéficier aux émetteurs d’un service d’information et d’accompagnement en temps réel, participation active à la création et au développement de l’Observatoire des PME-ETI cotées ainsi qu’au dispositif d’analyse financière conçu pour les sociétés cotées qui n’en ont pas récemment fait l’objet, revue et développement de la recherche financière sur NYSE Alternext avec Edison Research, et lancement de l’indice NYSE Alternext Oséo Innovation.
En 2010, les introductions en Bourse ont repris avec 24 opérations contre deux en 2009, et le marché a apporté pendant ces deux années 4,3 milliards de fonds propres aux PME-ETI. Depuis le début de l’année 2011, 19 sociétés se sont introduites sur NYSE Alternext et le marché réglementé de NYSE Euronext à Paris, et 1,1 milliard d’euros ont été levés.
À propos de NYSE Euronext
NYSE Euronext (NYX) est l’un des principaux opérateurs de marchés financiers et fournisseurs de technologies de négociation innovantes. Sur ses marchés en Europe et aux États-Unis se négocient des actions, des contrats à terme, des options, des produits de taux et des ETP (exchange-traded products). Avec un total de près de 8 000 valeurs cotées (hors produits structurés européens), les échanges sur les marchés au comptant de NYSE Euronext le New York Stock Exchange, NYSE Euronext, NYSE Amex, NYSE Alternext et NYSE Arca représentent un tiers des volumes mondiaux, ce qui en fait le groupe boursier le plus liquide au monde. NYSE Euronext gère également NYSE Liffe, un des premiers marchés dérivés en Europe et le deuxième marché dérivés mondial en valeur des échanges. Le groupe offre une large gamme de produits et de solutions technologiques, de connectivité et de données de marché à travers NYSE Technologies. NYSE Euronext, qui fait partie de l’indice S&P 500, est le seul opérateur boursier figurant au classement Fortune 500. Pour plus d’informations : http://www.nyx.com