Mérieux Equity Partners lève 335M€ pour MP5

Mérieux Equity Partners clôt à 335 millions d’euros la première phase de levée de son fonds MP5

Mérieux Equity Partners a annoncé le 9 juillet 2026 le succès du premier closing de Mérieux Participations 5 (MP5), son nouveau fonds de buyout dédié à la santé. La levée s’élève à 335 millions d’euros, quatre mois après le lancement, pour une taille cible de 600 millions d’euros.

Le fonds se concentre exclusivement sur le lower mid-market européen. Sa stratégie s’articule autour de quatre piliers : Better Prevention, Better Innovation, Better Cure et Better Care. Cette approche vise à identifier les niches attractives et à constituer un portefeuille pan-européen diversifié dans le secteur de la santé.

Une stratégie de sourcing propriétaire et d’accompagnement opérationnel

MP5 se distingue par sa méthodologie de sourcing propriétaire. L’équipe génère l’essentiel de ses opportunités via des canaux propriétaires et des opérations primaires, réduisant ainsi la pression concurrentielle. Le fonds se positionne en partenaire de croissance plutôt qu’en investisseur purement financier.

Le buy-and-build constitue un autre levier clé de création de valeur. Les fonds précédents MP3 et MP4 ont réalisé 43 acquisitions complémentaires dans le segment du lower mid-market, dont environ la moitié hors d’Europe. L’équipe accompagne également ses participations vers l’excellence opérationnelle en matière de production, d’organisation commerciale et de durabilité.

Un track record éprouvé sur deux générations précédentes

La levée de fonds de MP5 s’appuie sur les performances des deux premiers millésimes buyout. MP3 (2018, 377 millions d’euros) affiche un DPI de 138 %, tandis que MP4 (2021, 568 millions d’euros) enregistre un DPI de 20 % atteint concomitamment à la fin de la période d’investissement du fonds.

Sur le lower mid-market, MP3 et MP4 affichent un multiple de sortie moyen de 4,1x sur les six cessions réalisées depuis 2022. Le rayonnement européen des fonds s’appuie sur des investissements réalisés en Allemagne, aux Pays-Bas, en Finlande, en Belgique, en Espagne, en Suède, en Italie et en Suisse. 33 % des investissements de MP3 et 58 % de ceux de MP4 ont été réalisés hors de France.

Jean-François Billet, Managing Partner & Head of Buyout, déclare : « Ce premier closing constitue une marque de confiance forte de la part de nos investisseurs, nouveaux comme existants. Notre conviction est que la santé, dans le lower mid-market européen, offre un fort potentiel aux entreprises animées d’une véritable ambition internationale. Ce qui nous distingue, c’est notre capacité à combiner une spécialisation sectorielle approfondie, un sourcing largement propriétaire et l’accompagnement opérationnel nécessaire pour aider nos participations à se développer au-delà des frontières. »

Christine Demode, Présidente, ajoute : « Avec MP5, Mérieux Equity Partners réaffirme un positionnement qui est au cœur de notre identité depuis l’origine : investir exclusivement dans la santé, avec l’ambition de contribuer à mieux prévenir, mieux innover, mieux guérir et mieux soigner. La confiance de nos investisseurs illustre trois atouts distinctifs : un track record éprouvé, un écosystème unique mobilisé à travers le réseau de l’Institut Mérieux, et un engagement constant en faveur de la santé publique. »

Mérieux Equity Partners réunit une équipe de 28 professionnels de 9 nationalités, dont 10 au sein de l’équipe d’investissement dédiée au buyout. MP5 est classifié Article 8 au sens de la réglementation SFDR et promeut les caractéristiques environnementales et sociales au sein de ses participations.

À propos

Fondée en 2009, Mérieux Equity Partners (MxEP) est une société européenne de capital investissement spécialisée dans la santé, articulée autour de deux plateformes : Venture Capital et Buyout. Elle soutient des entreprises allant des start-ups aux entreprises établies. MxEP investit dans des sociétés dotées de projets de croissance ambitieux et de produits ou services dans le domaine de la santé. MxEP est agréée AMF et gère actuellement environ 2 milliards d’euros d’actifs.