EMB alerte le marché contre tout retard dans la mise en conformité avec Solvabilité II
19/03/2009
L’ORSA est le moyen par lequel les entreprises devront mener une évaluation complète de leurs propres risques. Cela doit prendre en compte leur profil de risques, leur appétence pour le risque, mais aussi leur stratégie de pilotage face à ces risques. L’ORSA est un des un pré-requis important permettant de répondre aux exigences du "Use Test" comprises dans la directive Solvabilité II.
« Les assureurs doivent avoir conscience que l’ORSA va bien plus loin que le simple calcul de leur besoin en fonds propres », commente Stéphane Chappellier, associé d’EMB France. « Pour ceux qui opteront pour le "modèle interne" (au lieu de la formule standard), il faut bien distinguer la notion de "modèle interne" et de "modèle financier". Le "modèle interne" constitue l’ensemble du dispositif permettant une analyse des risques auxquels les sociétés sont exposées en vue d’une évaluation des besoins en fonds propres requis pour supporter ces risques, mais aussi, d’un pilotage stratégique de ces risques. Le "modèle financier" partiel ou complet, l’aspect calculatoire de ce dispositif, en est un élément essentiel mais n’en constitue qu’une partie », explique Stéphane Chappellier.
« La plupart des modèles financiers ont été pensés avec pour objectif la détermination du besoin en fonds propres. Solvabilité II demande aux sociétés d’aller au-delà de ce simple calcul en requérant que ces sociétés se dotent notamment avec l’ORSA d’une stratégie de pilotage des risques. C’est l’intégralité du dispositif qui constitue le "modèle interne" qui sera validé par les autorités de contrôle », précise Mark Wilkinson, en charge du "Solvency II Advisory Group" au sein du groupe EMB.
« La détermination du besoin en fonds propres n’est que la partie immergée de l’iceberg. Le pilotage des risques à travers notamment l’ORSA, obligatoire pour tous y compris ceux qui opteront pour la formule standard, va entraîner des changements plus profonds dans les processus organisationnels et dans la façon d’implémenter les stratégies ; changements qui à l’heure actuelle restent largement sous-estimés par le marché », remarque Stéphane Chappellier.
En marge des discussions en cours entre la Commission Européenne et le Parlement Européen sur les termes exacts de la directive Solvabilité II, le CEIOPS (le comité européen regroupant les autorités de contrôle, en charge de la mise en œuvre de la directive), poursuit ses travaux d’implémentation. « Les assureurs et réassureurs doivent, en parallèle des travaux du CEIOPS, continuer leurs efforts de préparation pour leur mise en conformité avec Solvabilité II et ne pas attendre 2012 pour agir », conclut Stéphane Chappellier.
A propos d’EMB
Fondé en 1993, EMB a développé un réseau international. EMB fournit des prestations de conseil en management et en actuariat, de la formation professionnelle et des logiciels répondant à toutes les problématiques d’analyse et d’évaluation des risques pour l’assurance et la réassurance en IARD. EMB, dont le siège est situé au Royaume-Uni, emploie plus de 300 consultants à travers le monde et est présent sur chaque continent. EMB est reconnu pour son expertise couvrant l’assurance des particuliers, les grands risques et la réassurance. 28 des 30 principales compagnies d’assurance et de réassurance IARD dans le monde sont des clients d’EMB.
Créé en 2006, le bureau d’EMB en France, membre du réseau global EMB, a en charge le développement des activités du réseau en France. Outre le suivi des clients existants, le bureau d’EMB en France a pour vocation de promouvoir les techniques développées par le réseau en les alliant à une expérience du marché français de l’Assurance et de la Réassurance en IARD. EMB compte 4 du top 5 des assureurs IARD français parmi ses clients.