DERIVEO : nouvel acteur sur le marché du pricing et de la gestion des risques de taux et change

26/11/2009

La crise financière et bancaire qui a secoué le paysage mondial pendant l’année 2008 a mis en évidence la faiblesse des outils et méthodes de gestion du risque utilisés par les entreprises et a révélé la nécessité de les doter de nouveaux outils, performants et abordables, pour les aider à appréhender leurs risques avec plus d’expertise.

DERIVEO est un cabinet de conseil, de valorisation et de gestion des risques de taux et de change à destination des entreprises. Il a été fondé en Juillet 2009 en réponse aux besoins d’indépendance et de transparence autour des produits dérivés.

L’équipe est composée de spécialistes des marchés issus de différentes grandes banques d’investissement et a pour but de fournir une large palette d’outils de gestion de tous les produits dérivés.

« DERIVEO aide les professionnels des marchés dans leur gestion du risque de change, dans leur couverture de taux et plus généralement dans la gestion de leurs risques financiers » explique Geoffroy de Panafieu, associé gérant chez DERIVEO. « Nous avons mutualisé des ressources et des connaissances autrefois réservées aux banques pour les mettre à la disposition d’entreprises qui n’ont pas cette expertise ni les moyens de la développer ».

LES SERVICES DE DERIVEO EN DETAIL
Dans le cadre de ses activités de valorisation, DERIVEO est en mesure de proposer à ses clients une plateforme de valorisation qui permet d’obtenir des prix objectifs de référence et des analyses de risque à haute valeur ajoutée. Par ailleurs, ces services de valorisation et d’analyse sur mesure sont aussi disponibles à la carte et hors abonnement à la plateforme

– Une gamme de produits et de modéles de pricing trés étendue
– Creer et pricer des produits en temps réel
– Outils d’optimisation: analyses détaillées, stress scenario, stress test, tests d’efficacité, IFRS, IAS39, test de couverture,…
– Surveiller des seuils d’alerte sur des niveaux de taux, de change.
– Gestion des événements à venir d’un portefeuille: fixing, paiements, exercices d’options
– Gestion des Nettings intragroupe
– Gestion Front-to-back (confirmations, gestion des contreparties)
– Analyse de dette: répartition fixe/variable, calcul du taux actuariel, du taux moyen, impact couverture…
– Calcul de l’incidence trésorerie (prorogation, levée à Cours Historique)
– Tests automatisés de couverture IFRS prospectifs et rétrospectifs
– Génération et simulations de scénarios de risques
– Répartition des encours par contrepartie/ par filiale.
– Étude de VAR.

Dans le cadre de ses activités de conseil, DERIVEO intervient à tous les niveaux de gestion des produits dérivés :

– en amont de la décision de mettre en place un produit dérivé, DERIVEO procède à un audit complet du portefeuille existant et propose les solutions adaptées aux besoins du client.
– lors de la mise en place de la solution, DERIVEO accompagne ses clients de la rédaction de la termsheet jusqu’à la fin de l’appel d’offre.
– en aval de la transaction, DERIVEO vous fournit ensuite, les outils nécessaires pour monitorer vos risques.

DERIVEO peut intervenir ponctuellement sur une problématique donnée, ou de manière récurrente dans le cadre d’une assistance permanente à ses clients dans leur gestion du risque.