Caption choisit Mangopay pour structurer les flux financiers

La plateforme d’investissement Caption annonce le choix de Mangopay pour piloter les paiements de ses investisseurs et de ses distributeurs professionnels.

L’objectif est de renforcer l’infrastructure opérationnelle du groupe, notamment sur les actifs non cotés, et d’accompagner la montée en volume de ses opérations en capital et en dette privée.

Mangopay met à disposition une architecture reposant sur un système de portefeuilles électroniques (wallets), intégrant les encaissements (pay-ins), les paiements (payouts) ainsi que les services de vérification d’identité (KYC). Cette structure permet de gérer des flux financiers multipartites dans un cadre conforme aux exigences réglementaires.

Structuration des flux et conformité PSI

Caption, agréé en tant que Prestataire de Services d’Investissement (PSI) par l’ACPR sous le numéro CIB 18683, devait adapter son infrastructure de paiement à l’évolution de ses volumes et à la diversification de ses produits.

Mangopay a d’abord été retenu pour sa capacité à dissocier les flux entrants et sortants, permettant à Caption de décider du déclenchement des encaissements et des paiements. Le dispositif a ensuite évolué vers une intégration plus complète.

Dans le cadre du lancement d’un nouveau type d’investissement, Mangopay a participé à la structuration du circuit financier et à la mise en place d’une architecture tarifaire dédiée. Cette phase pilote a permis de tester le modèle dans des conditions opérationnelles réelles avant un déploiement élargi.

Une plateforme positionnée sur la dette privée et le private equity

Fondée en 2020, Caption structure et distribue des opérations d’investissement en capital, en dette privée et via des fonds. La plateforme cible des opportunités sélectionnées telles que des PME et franchises en croissance ou des actifs de collection, avec des tickets d’investissement supérieurs.

Le groupe s’est également développé en B2B à travers Caption Services, qui met à disposition une infrastructure réglementée pour des gestionnaires d’actifs, conseillers en gestion de patrimoine et distributeurs de produits financiers.

Caption indique avoir levé plus de 110 millions d’euros via des club deals, du private equity et de la dette privée, en accompagnant entre 25 et 30 entreprises chaque année.

Un cadre de paiement unifié pour un écosystème élargi

L’infrastructure de Mangopay permet à Caption de centraliser les flux entre investisseurs, gestionnaires d’actifs et distributeurs dans un environnement conforme aux contraintes réglementaires.

Quentin Lechémia, Président et co-fondateur de Caption

« La rapidité, alliée à la conformité, est essentielle dans l’investissement non coté. Nous avions besoin d’une infrastructure de paiement capable d’offrir les deux. Mangopay a réduit les délais d’onboarding de nos investisseurs et de règlement des transactions tout en gérant la complexité des flux multipartites. Que ce soit pour notre propre base d’investisseurs ou pour permettre aux distributeurs professionnels d’opérer, nous pouvons désormais offrir une exécution plus fluide sans compromettre les normes réglementaires qu’exige notre agrément de PSI. »

Mark Fleming, CCO de Mangopay

« Nous sommes ravis que notre infrastructure de paiement multipartite puisse être appliquée à des modèles d’investissement qui requièrent une grande flexibilité opérationnelle. Caption se distingue non seulement par son statut réglementé de PSI, mais aussi par la qualité des actifs d’investissement qu’elle propose, souvent difficilement accessibles sur le marché. Nous voyons un fort potentiel à long terme dans leur modèle et nous sommes impatients de soutenir leur croissance continue. »

Mangopay, une infrastructure wallet-first pour les plateformes

Fondée en 2013, Mangopay développe une infrastructure de paiement en marque blanche basée sur des wallets programmables. La solution permet de détenir, diviser et transférer des fonds entre plusieurs parties, tout en intégrant des services tels que l’IBAN, le change de devises, le traitement multi-acquéreurs et les paiements transfrontaliers.

Mangopay indique avoir traité plus de 150 milliards d’euros, créé 430 millions de wallets et intégré 330 millions d’utilisateurs.

Une évolution des plateformes d’investissement

Le partenariat entre Caption et Mangopay s’inscrit dans un contexte d’évolution des plateformes d’investissement vers des modèles intégrant :

• une distribution multi-acteurs
• une gestion de flux financiers complexes
• des exigences réglementaires accrues
• une infrastructure technologique internalisée ou intégrée

L’enjeu pour ces acteurs reste de concilier exécution rapide des transactions, conformité réglementaire et capacité à structurer de nouveaux produits d’investissement.

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