Ares lève 4,2 Md$ pour son premier fonds GP Solutions — le tour de table du private equity cette semaine
09/10/2026
Ares lève 4,2 Md$ pour son premier fonds GP Solutions — les 10 deals qui ont marqué le private equity cette semaine
Les fonds de secondaire GP-led, la liquidité NAV et les mega-deals de take-private ont dominé la semaine. Ares, KKR, Apollo, CVC, Blackstone et Ardian ont tous bougé.
Ares : 4,2 milliards pour son premier fonds GP Solutions
L’Ares Private Equity Secondaries a clôturé son premier fonds GP Solutions à 4,2 milliards de dollars — plus de quatre fois l’objectif initial. Le véhicule financera les besoins des gestionnaires de fonds : augmentation de leurs propres engagements dans leurs fonds, amorçage de nouvelles stratégies via des engagements LP structurés, et financement de plans de succession. Une clôture qui traduit la demande croissante des GPs pour des solutions de liquidité sans cession d’actifs. (Source : PE Insights, 9 octobre 2026.)
Partners Group scinde son fonds evergreen de 6,6 Md€ en deux
Le fonds passera à une structure parapluie : un sous-portefeuille conçu pour capitaliser les rendements en continu, un autre pour redistribuer le capital au fil des cessions. Le premier cible la création de valeur à long terme ; le second donne aux investisseurs une option de sortie par les réalisations du portefeuille. Une réponse structurelle aux tensions entre LPs cherchant de la liquidité et stratégies de détention longue. (Source : PE Insights, 9 octobre 2026.)
Apollo : valorisation quotidienne sur 850 Md$ de crédit
Apollo étend la publication de valorisations quotidiennes estimées à l’ensemble de sa plateforme de crédit — prêts directs, finance adossée à des actifs, multi-crédit, crédit opportuniste. À partir du 30 octobre, les investisseurs dans les fonds concernés pourront également consulter les valorisations au niveau de chaque actif individuel. Un pas vers plus de transparence dans une classe d’actifs longtemps peu lisible. (Source : PE Insights, 9 octobre 2026.)
KKR rachète Gen II Fund pour 5,1 Md$
KKR a conclu un accord pour acquérir Gen II Fund Services auprès de Hg et General Atlantic pour 5,1 milliards de dollars. Hg et General Atlantic avaient co-investi en 2020 ; en six ans, l’entreprise a quadruplé à la fois son chiffre d’affaires et son EBITDA, via une croissance organique soutenue et quatre acquisitions ayant étendu son empreinte aux États-Unis et en Europe. (Source : PE Insights, 9 octobre 2026.)
CVC et GBL relèvent leur offre sur Recordati à 53 €/action
Les acheteurs, via leur véhicule commun Respighi BidCo, ont relevé leur offre sur le groupe pharmaceutique italien Recordati à 53 euros par action — déclarée « meilleure et dernière ». L’offre initiale avait été jugée financièrement insuffisante par les administrateurs indépendants de Recordati. Si toutes les actions visées sont apportées, l’engagement maximal atteindra 10,52 milliards d’euros. (Source : PE Insights, 9 octobre 2026.)
Blackstone crée Falcata pour consolider la chaîne d’approvisionnement des intercepteurs américains
Les fonds Blackstone acquièrent deux sociétés d’ingénierie de défense — TSC et ASEI — et les regroupent sous la nouvelle marque Falcata. Leurs technologies couvrent les têtes chercheuses et radars, l’électronique de guidage, les systèmes d’actionnement, la navigation en environnement GPS-dégradé, l’ISR et les lanceurs. Un pari sur l’accélération des dépenses de défense américaines. (Source : PE Insights, 9 octobre 2026.)
CD&R et McKesson s’accordent sur un take-private d’Option Care Health à 5,8 Md$
Les actionnaires recevront 32,05 dollars par action en numéraire, soit une prime d’environ 37 % par rapport au cours de clôture du 5 octobre. CD&R deviendra l’actionnaire de contrôle avec environ 51 % du capital à la finalisation de l’opération. (Source : PE Insights, 9 octobre 2026.)
Sycamore Partners cède Boots UK à la famille Weston pour 8,9 Md$
Sycamore Partners, qui détient l’enseigne en partenariat avec Stefano Pessina, cède la chaîne britannique de pharmacies, santé et beauté à la famille canadienne Weston — moins d’un an après l’avoir constituée en entité autonome. La cession inclut les opérations au Royaume-Uni et en Irlande, Boots Opticians et No7 Beauty Company. (Source : PE Insights, 9 octobre 2026.)
Ardian et SMBC lancent une plateforme de financement NAV pour le mid-market
La plateforme proposera des financements au niveau du fonds, adossés à la valeur nette d’inventaire de portefeuilles existants. Pour les gestionnaires mid-market, ces capitaux permettront de soutenir la croissance du portefeuille, d’optimiser le déploiement et de créer de la valeur sans céder d’actifs. SMBC dispose d’un historique établi dans le financement NAV large-cap. (Source : PE Insights, 9 octobre 2026.)
Investcorp dépasse son objectif avec 1,22 Md$ pour son deuxième fonds PE nord-américain
Des investisseurs institutionnels d’Amérique du Nord, d’Europe, du Moyen-Orient et d’Asie ont engagé leurs capitaux dans le véhicule. Le fonds se concentre sur les entreprises de services mid-market dans deux secteurs : services aux entreprises et services professionnels, et services commerciaux. (Source : PE Insights, 9 octobre 2026.)