123Venture : du particulier à l'institutionnel
123Venture a été créée il y a 7 ans avec la volonté d'offrir aux investisseurs particuliers un accès simplifié aux meilleurs gérants de private equity. Cette activité a connu une forte croissance et totalise désormais plus de 18.000 clients privés et plus de 300 millions d'euros d'encours. L'objectif est désormais de décliner le savoir acquis auprès des investisseurs institutionnels. « Nous avons aujourd'hui une gamme complète de produits et de services pour les particuliers souhaitant investir de 100 € à 10 millions € dans le non coté, il est donc assez logique d'étendre nos services aux institutionnels » détaille Olivier Goy, président du directoire.
Afin de développer cette nouvelle activité, 123Venture s'appuiera sur les compétences des deux nouveaux associés. Richard Allanic, membre du directoire, explique « Eric et Paul apportent à 123Venture à la fois une compétence en fonds de fonds mais aussi en investissement direct de type LBO. Ce sont des professionnels chevronnés avec un excellent track-record dans le private equity. Leurs compétences vont profiter à l'ensemble de nos clients, privés comme institutionnels ».
Afin de développer cette nouvelle activité, 123Venture s'appuiera sur les compétences des deux nouveaux associés. Richard Allanic, membre du directoire, explique « Eric et Paul apportent à 123Venture à la fois une compétence en fonds de fonds mais aussi en investissement direct de type LBO. Ce sont des professionnels chevronnés avec un excellent track-record dans le private equity. Leurs compétences vont profiter à l'ensemble de nos clients, privés comme institutionnels ».
Une nouvelle offre pour les institutionnels
L'offre proposée aux investisseurs institutionnels comprendra notamment une offre de gestion sous mandat (sélection sur mesure de fonds de private equity et de co-investissements) et un fonds de fonds centré sur la France. « Nous souhaitons, comme nous l'avons fait depuis trois ans chez Gimar Capital Investissement, offrir à nos clients une sélection des meilleurs gérants de private equity français ainsi que des dossiers en co-investissement » détaillent Eric Philippon et Paul de Fréminville, qui visent une collecte de plus de 100 Millions d'euros chez 123Venture.
Organisation de la société de gestion
Les deux nouveaux arrivants, mis en contact avec 123Venture par Laurent Strichard, associé de la société de M&A Vicjen Finance, sont nommés membres du directoire aux côtés d'Olivier Goy (président et fondateur), Xavier Anthonioz (membre du directoire en charge du développement de la clientèle privée) et de Richard Allanic (membre du directoire en charge de la gestion). Eric Philippon et Paul de Fréminville seront directement responsables du développement auprès de la clientèle institutionnelle.
« La société de gestion 123Venture est détenue à plus de 90% par l'équipe opérationnelle et gèrera plus de 400 M€ début 2008. L'indépendance et la pérennité sont des atouts indispensables dans le private equity, surtout si l'on parle avec des investisseurs institutionnels » explique Olivier Goy.
Enfin, d'un commun accord entre Gimar Finance et 123Venture, la gestion du FCPR GIMAR1 est confiée à 123Venture. GIMAR1 est un fonds de fonds précédemment géré par Eric Philippon et Paul de Fréminville au sein de Gimar Capital Investissement pour le compte d'institutionnels français. Cette solution permet d'assurer aux souscripteurs de GIMAR1 une continuité dans le suivi du portefeuille constitué.
« La société de gestion 123Venture est détenue à plus de 90% par l'équipe opérationnelle et gèrera plus de 400 M€ début 2008. L'indépendance et la pérennité sont des atouts indispensables dans le private equity, surtout si l'on parle avec des investisseurs institutionnels » explique Olivier Goy.
Enfin, d'un commun accord entre Gimar Finance et 123Venture, la gestion du FCPR GIMAR1 est confiée à 123Venture. GIMAR1 est un fonds de fonds précédemment géré par Eric Philippon et Paul de Fréminville au sein de Gimar Capital Investissement pour le compte d'institutionnels français. Cette solution permet d'assurer aux souscripteurs de GIMAR1 une continuité dans le suivi du portefeuille constitué.
Biographies
Paul de Fréminville
Actuaire, diplômé de Dauphine, il commence sa carrière en tant que Chargé d'Études en Organisation aux Assurance du Groupe de Paris, puis en tant que trader (marché obligataire et produits dérivés) à la Compagnie Bancaire. En 1990, il rejoint la Caisse des dépôts et Consignations en qualité de Responsable de la gestion actif-passif (allocation d'actifs, gestion et couverture des risques, pilotage du résultat).
Directeur d'investissement de 1995 à 1998 à CDC Participations, il suit les investissements dans diverses institutions financières (Natexis, BDPME, Sofaris, Crédit Lyonnais, Crédit Foncier) et dans plusieurs instituts régionaux de participations, dans le cadre du programme PME de la CDC. Il participe également à la création de Fondinvest, dont il est administrateur de 1996 à 1999.
En 1998, il participe à la création de l'activité d'investissement en LBO de CDC Equity Capital (CDC Entreprises, 1er fonds de 250 M€), à la mise en place des outils de gestion (FCPR, société de gestion agréée par la COB) et à la levée d'un 2ème fonds de 400 M€ en 2001-2002 (CDC Entreprises II) auprès d'institutionnels français et européens (près de la moitié des fonds levés auprès de tiers).
Entre 1998 et 2004, l'investissement cumulé est de 800 M€. Il participe à la reprise en LBO de 15 sociétés parmi lesquelles Gerflor, Autodistribution, Nexity, Cegelec, TdF, Epolis, Batisanté, Eurofarad.
Entre 1999 et 2004, il supervise le lancement de 2 fonds de fonds qu'il gère en parallèle avec l'activité LBO. 50 M€ sont investis dans moins d'une dizaine de fonds.
De 2000 à 2004, il occupe les fonctions de président du Directoire de CDC Equity Capital. En 2003, CDC Equity Capital obtient la certification ISO 9001 version 2000 pour les procédures de gestion et le contrôle interne (première société européenne de gestion de fonds de Capital-Investissement certifiée).
En 2005, il fonde l'activité fonds de fonds au sein de Gimar Capital Investissement : création de la société de gestion, obtention de l'agrément AMF, lancement du 1er fonds, audit des fonds, décision d'investissement… Il est nommé gérant de Gimar Capital Investissement.
Actuaire, diplômé de Dauphine, il commence sa carrière en tant que Chargé d'Études en Organisation aux Assurance du Groupe de Paris, puis en tant que trader (marché obligataire et produits dérivés) à la Compagnie Bancaire. En 1990, il rejoint la Caisse des dépôts et Consignations en qualité de Responsable de la gestion actif-passif (allocation d'actifs, gestion et couverture des risques, pilotage du résultat).
Directeur d'investissement de 1995 à 1998 à CDC Participations, il suit les investissements dans diverses institutions financières (Natexis, BDPME, Sofaris, Crédit Lyonnais, Crédit Foncier) et dans plusieurs instituts régionaux de participations, dans le cadre du programme PME de la CDC. Il participe également à la création de Fondinvest, dont il est administrateur de 1996 à 1999.
En 1998, il participe à la création de l'activité d'investissement en LBO de CDC Equity Capital (CDC Entreprises, 1er fonds de 250 M€), à la mise en place des outils de gestion (FCPR, société de gestion agréée par la COB) et à la levée d'un 2ème fonds de 400 M€ en 2001-2002 (CDC Entreprises II) auprès d'institutionnels français et européens (près de la moitié des fonds levés auprès de tiers).
Entre 1998 et 2004, l'investissement cumulé est de 800 M€. Il participe à la reprise en LBO de 15 sociétés parmi lesquelles Gerflor, Autodistribution, Nexity, Cegelec, TdF, Epolis, Batisanté, Eurofarad.
Entre 1999 et 2004, il supervise le lancement de 2 fonds de fonds qu'il gère en parallèle avec l'activité LBO. 50 M€ sont investis dans moins d'une dizaine de fonds.
De 2000 à 2004, il occupe les fonctions de président du Directoire de CDC Equity Capital. En 2003, CDC Equity Capital obtient la certification ISO 9001 version 2000 pour les procédures de gestion et le contrôle interne (première société européenne de gestion de fonds de Capital-Investissement certifiée).
En 2005, il fonde l'activité fonds de fonds au sein de Gimar Capital Investissement : création de la société de gestion, obtention de l'agrément AMF, lancement du 1er fonds, audit des fonds, décision d'investissement… Il est nommé gérant de Gimar Capital Investissement.
Eric Philippon
X (87) ENSAE, il commence sa carrière dans l'industrie (GdF) puis rejoint le cabinet de conseil en stratégie A.T. Kearney en 1992. Il mène plus de 25 missions dans différents secteurs (industrie et services), tant des missions de stratégie que des missions opérationnelles, notamment des réductions de coûts. Il travaille pour différents clients en Europe, en Amérique du Sud (1 an) et en Asie (1 an). Il dirige notamment plusieurs audits d'acquisition pour des industriels ou pour des fonds de private equity.
En 1998, il rejoint l'activité d'investissement en LBO de CDC Equity Capital. Il participe aux investissements du 1er fonds (CDC Entreprises, 1er fonds de 250 M€), à la mise en place des outils de gestion (FCPR, société de gestion agréée par la COB) et à la levée d'un 2ème fonds de 400 M€ en 2001-2002 (CDC Entreprises II) auprès d'institutionnels français et européens (près de la moitié des fonds levés auprès de tiers).
Entre 1998 et 2004, l'investissement cumulé est de 800 M€. Il participe à la reprise en LBO de 15 sociétés parmi lesquelles Autodistribution, Cegelec, Batisanté, Eurofarad, Mathon.
De 2000 à 2004, il occupe les fonctions de membre du Directoire de CDC Equity Capital. En 2003, Il participe activement à l'obtention et la mise en place de la certification ISO 9001 version 2000 pour les procédures de gestion et le contrôle interne (première société européenne de gestion de fonds de Capital-Investissement certifiée).
En 2005, il rejoint Paul de Fréminville pour lancer l'activité de fonds de fonds au sein de Gimar Capital Investissement : obtention de l'agrément AMF, levée de fonds, audit des fonds, décision d'investissement… Il est nommé gérant de Gimar Capital Investissement.
X (87) ENSAE, il commence sa carrière dans l'industrie (GdF) puis rejoint le cabinet de conseil en stratégie A.T. Kearney en 1992. Il mène plus de 25 missions dans différents secteurs (industrie et services), tant des missions de stratégie que des missions opérationnelles, notamment des réductions de coûts. Il travaille pour différents clients en Europe, en Amérique du Sud (1 an) et en Asie (1 an). Il dirige notamment plusieurs audits d'acquisition pour des industriels ou pour des fonds de private equity.
En 1998, il rejoint l'activité d'investissement en LBO de CDC Equity Capital. Il participe aux investissements du 1er fonds (CDC Entreprises, 1er fonds de 250 M€), à la mise en place des outils de gestion (FCPR, société de gestion agréée par la COB) et à la levée d'un 2ème fonds de 400 M€ en 2001-2002 (CDC Entreprises II) auprès d'institutionnels français et européens (près de la moitié des fonds levés auprès de tiers).
Entre 1998 et 2004, l'investissement cumulé est de 800 M€. Il participe à la reprise en LBO de 15 sociétés parmi lesquelles Autodistribution, Cegelec, Batisanté, Eurofarad, Mathon.
De 2000 à 2004, il occupe les fonctions de membre du Directoire de CDC Equity Capital. En 2003, Il participe activement à l'obtention et la mise en place de la certification ISO 9001 version 2000 pour les procédures de gestion et le contrôle interne (première société européenne de gestion de fonds de Capital-Investissement certifiée).
En 2005, il rejoint Paul de Fréminville pour lancer l'activité de fonds de fonds au sein de Gimar Capital Investissement : obtention de l'agrément AMF, levée de fonds, audit des fonds, décision d'investissement… Il est nommé gérant de Gimar Capital Investissement.