Christophe Chouard, Directeur Général d’HDF Finance, concernant l’affaire Madoff :
Cette affaire Madoff rappelle à tous les investisseurs qu'il est nécessaire de conduire une sélection qualitative rigoureuse quand il s'agit d'investir dans des fonds.
Il est nécessaire d'avoir un niveau de confiance suffisant quant à l'expertise réelle d'un gérant, à la qualité de son processus d'investissement et de son contrôle des risques, à son intégrité, etc.
Pour obtenir cette confiance, il ne suffit pas de se reposer sur les régulateurs (la société de gestion de Madoff était en effet régulée par la SEC depuis 2006 !), mais il faut surtout s'appuyer sur des équipes de "due diligence" structurées, un processus de sélection rigoureux, et de l'expérience.
Dans le cas Madoff, les signaux d'alerte étaient nombreux. On peut, par exemple, citer le fait que les performances de ses fonds étaient trop belles pour être vraies, à savoir trop régulières et trop peu sensibles aux fluctuations des marchés. Ou bien encore, il fallait se pencher sur les conflits d'intérêt potentiels que la présence d'une société de gestion et d'un courtier au sein du même groupe pouvait poser. Enfin, le fait qu'un gérant de cette taille utilise comme commissaire aux comptes une petite société au lieu d'un des grands cabinets d'audit était un signal supplémentaire qu'il fallait pousser les investigations encore plus loin.
et Mostafa Belkhayate (partenaire-expert CFO-news) d'ajouter :
Bernard Mandoff a quitté le navire en flouant tous ses amis mais en utilisant sa famille pour se couvrir puisque tout a bien été orchestré par ses avocats grassement payés.Maintenant pour couvrir ses amis il sera la victime du système.
L'important c'est qu'il a quitté le navire : tous ceux qui en profitaient depuis bien longtemps ont perdu une rente, lui est l'abri, sa famille aussi....mais il a quitté le navire en ruinant ses amis....
Le naufrage est donc très proche. Il nage sans aucun doute vers un rocher en or au milieu de cet océan d'incertitudes...
Cette affaire Madoff rappelle à tous les investisseurs qu'il est nécessaire de conduire une sélection qualitative rigoureuse quand il s'agit d'investir dans des fonds.
Il est nécessaire d'avoir un niveau de confiance suffisant quant à l'expertise réelle d'un gérant, à la qualité de son processus d'investissement et de son contrôle des risques, à son intégrité, etc.
Pour obtenir cette confiance, il ne suffit pas de se reposer sur les régulateurs (la société de gestion de Madoff était en effet régulée par la SEC depuis 2006 !), mais il faut surtout s'appuyer sur des équipes de "due diligence" structurées, un processus de sélection rigoureux, et de l'expérience.
Dans le cas Madoff, les signaux d'alerte étaient nombreux. On peut, par exemple, citer le fait que les performances de ses fonds étaient trop belles pour être vraies, à savoir trop régulières et trop peu sensibles aux fluctuations des marchés. Ou bien encore, il fallait se pencher sur les conflits d'intérêt potentiels que la présence d'une société de gestion et d'un courtier au sein du même groupe pouvait poser. Enfin, le fait qu'un gérant de cette taille utilise comme commissaire aux comptes une petite société au lieu d'un des grands cabinets d'audit était un signal supplémentaire qu'il fallait pousser les investigations encore plus loin.
et Mostafa Belkhayate (partenaire-expert CFO-news) d'ajouter :
Bernard Mandoff a quitté le navire en flouant tous ses amis mais en utilisant sa famille pour se couvrir puisque tout a bien été orchestré par ses avocats grassement payés.Maintenant pour couvrir ses amis il sera la victime du système.
L'important c'est qu'il a quitté le navire : tous ceux qui en profitaient depuis bien longtemps ont perdu une rente, lui est l'abri, sa famille aussi....mais il a quitté le navire en ruinant ses amis....
Le naufrage est donc très proche. Il nage sans aucun doute vers un rocher en or au milieu de cet océan d'incertitudes...
Ci-dessous la liste (temporaire) des floués dans l'affaire Madoff établie le 15 décembre 2008 par le New York Times
The list keeps growing of those who invested with Bernard L. Madoff, the prominent trader who is accused of running a $50 billion Ponzi scheme, and are now exposed to huge losses. DealBook will continue to update the list as further information becomes available.
Previously, DealBook took a look at some of the bigger losers and the growing litigation in the case.
Here is the latest list, compiled by Bloomberg News and other news organizations, showing who lost money, how much was lost and where the loss was disclosed:
Access International Advisors, undetermined loss, company statement
Ascot Partners, run by Jacob Ezra Merkin, GMAC’s chairman, most of its $1.8 billion in assets, The Wall Street Journal
Banco Santander, $3.1 billion of client exposure, company statement
Banque Benedict Hentsch, $48 million, company statement
Benbassat & Cie., $935 million, Reuters, citing the Swiss newspaper Le Temps
BNP Paribas, undetermined loss, The Wall Street Journal
Bramdean Alternatives, 9.5 percent of assets, company statement
The Boston philanthropist Carl Shapiro’s charitable foundation, $145 million, The Boston Globe
EIM Group, $230 million, Reuters, citing Le Temps
Fairfield Greenwich Group, $7.3 billion, Bloomberg News
Fix Asset Management, $400 million, company statement
Harel Insurance, $10.9 million, company statement
HSBC, $1 billion, company statement
Julian J. Levitt Foundation, $6 million, The Washington Post
Kingate Management, $2.8 billion, Bloomberg News
Madoff Family Foundation, $19 million, The Washington Post
Maxam Capital Management, $280 million, The Wall Street Journal
Mirabaud & Cie, A few million Swiss francs, Reuters, citing Le Temps
Neue Privat Bank, $5 million, Bloomberg News
Notz, Stucki & Cie, undetermined loss, Reuters, citing Le Temps
Nomura Holdings, $300 million, company statement
Norman Braman, former owners of the Philadelphia Eagles, undetermined loss, The Wall Street Journal
North Shore-Long Island Jewish Health System, $5 million, company statement
Optimal Investment Services, undetermined loss, Bloomberg News
Pioneer Alternative Investments, almost all of its $280 million in assets, Bloomberg News
Robert I. Lappin Charitable Foundation, $8 million, The Washington Post
Reichmuth Matterhorn fund, $330 million, letter to clients
Senator Frank Lautenberg’s charitable foundation, undetermined loss, The Record of Hackensack, N.J.
Sterling Equities, run by Fred Wilpon, owner of the New York Mets, undetermined loss, company statement
Tremont Capital Management, undetermined loss, The Wall Street Journal
Union Bancaire Privee, $850 million, Reuters, citing Le Temps
Yeshiva University, undetermined loss, The Washington Post and university statement
Voir l'affaire Madoff dans notre article précédent :
www.cfo-news.com/Madoff-rafle-le-titre-de-champion-a-Kerviel-grace-a-Charles-Ponzi-1-_a7819.html
Laurent Leloup - CFO-news
The list keeps growing of those who invested with Bernard L. Madoff, the prominent trader who is accused of running a $50 billion Ponzi scheme, and are now exposed to huge losses. DealBook will continue to update the list as further information becomes available.
Previously, DealBook took a look at some of the bigger losers and the growing litigation in the case.
Here is the latest list, compiled by Bloomberg News and other news organizations, showing who lost money, how much was lost and where the loss was disclosed:
Access International Advisors, undetermined loss, company statement
Ascot Partners, run by Jacob Ezra Merkin, GMAC’s chairman, most of its $1.8 billion in assets, The Wall Street Journal
Banco Santander, $3.1 billion of client exposure, company statement
Banque Benedict Hentsch, $48 million, company statement
Benbassat & Cie., $935 million, Reuters, citing the Swiss newspaper Le Temps
BNP Paribas, undetermined loss, The Wall Street Journal
Bramdean Alternatives, 9.5 percent of assets, company statement
The Boston philanthropist Carl Shapiro’s charitable foundation, $145 million, The Boston Globe
EIM Group, $230 million, Reuters, citing Le Temps
Fairfield Greenwich Group, $7.3 billion, Bloomberg News
Fix Asset Management, $400 million, company statement
Harel Insurance, $10.9 million, company statement
HSBC, $1 billion, company statement
Julian J. Levitt Foundation, $6 million, The Washington Post
Kingate Management, $2.8 billion, Bloomberg News
Madoff Family Foundation, $19 million, The Washington Post
Maxam Capital Management, $280 million, The Wall Street Journal
Mirabaud & Cie, A few million Swiss francs, Reuters, citing Le Temps
Neue Privat Bank, $5 million, Bloomberg News
Notz, Stucki & Cie, undetermined loss, Reuters, citing Le Temps
Nomura Holdings, $300 million, company statement
Norman Braman, former owners of the Philadelphia Eagles, undetermined loss, The Wall Street Journal
North Shore-Long Island Jewish Health System, $5 million, company statement
Optimal Investment Services, undetermined loss, Bloomberg News
Pioneer Alternative Investments, almost all of its $280 million in assets, Bloomberg News
Robert I. Lappin Charitable Foundation, $8 million, The Washington Post
Reichmuth Matterhorn fund, $330 million, letter to clients
Senator Frank Lautenberg’s charitable foundation, undetermined loss, The Record of Hackensack, N.J.
Sterling Equities, run by Fred Wilpon, owner of the New York Mets, undetermined loss, company statement
Tremont Capital Management, undetermined loss, The Wall Street Journal
Union Bancaire Privee, $850 million, Reuters, citing Le Temps
Yeshiva University, undetermined loss, The Washington Post and university statement
Voir l'affaire Madoff dans notre article précédent :
www.cfo-news.com/Madoff-rafle-le-titre-de-champion-a-Kerviel-grace-a-Charles-Ponzi-1-_a7819.html
Laurent Leloup - CFO-news