IK Investment Partners cède Idex à Cube Infrastructure
08/09/2011
IK a acquis Idex auprès de la famille Planchot, qui a fondé l’entreprise en 1963, et d’un consortium d’investisseurs financiers en novembre 2004. Le Groupe employait à cette date 2.800 personnes et générait un chiffre d’affaires de 380 millions d’euros. Pendant la période d’investissement, IK, en collaboration avec l’équipe de direction, a mené une politique de recentrage de l’activité du Groupe sur les services à l’énergie et à l’environnement en France et a procédé à la cession d’activités non stratégiques. IK a également favorisé une politique de croissance organique forte alimentée par l’enrichissement et l’extension de contrats existants, la conquête de nouveaux clients avec une stratégie d’investissement dynamique et la densification du maillage territorial du Groupe avec la réalisation d’acquisitions telles celles d’ISS Energie ou de Stepnor.
Au cours des dernières années, Idex a en parallèle lancé un programme complet d’amélioration de sa performance opérationnelle notamment par la simplification des structures administratives du Groupe, l’optimisation des interventions des personnels techniques, la centralisation des achats et la mise en place de partenariats pour le financement de ses investissements. Sous le mandat d’IK, Idex a connu une augmentation de ses effectifs de 25% et de son chiffre d’affaires de 40% pour atteindre 525 millions d’euros en février 2011. Au cours de cette période, Idex est devenu l’incontestable n°3 du marché des services d’efficacité énergétique, offrant une véritable alternative aux deux majors du secteur.
Dan Soudry, Partner chez IK a déclaré : « Lors de l’acquisition d’Idex par IK, nous avions pour objectif de renforcer le positionnement d’Idex en tant que premier groupe indépendant français de services à l’énergie, en opérant le recentrage sur le cœur de métier, en menant une politique de croissance interne dynamique et en conduisant une stratégie d’acquisitions sélective afin de densifier son maillage géographique. Nous avions également identifié un potentiel significatif d’amélioration de la performance opérationnelle du Groupe au travers d’actions telles que l’optimisation des tournées des personnels techniques et la rationalisation de la politique d’achats. Cette stratégie, mise en œuvre avec le soutien de l’équipe de direction d’Idex, a été initiée avec succès et portera pleinement ses fruits sur les exercices à venir. Idex est ainsi parfaitement positionné pour accompagner, avec l’aide son nouvel actionnaire, la demande structurellement croissante de services énergétiques en France. »
Alain Planchot, représentant de la famille fondatrice, et principal actionnaire aux côtés d’IK, déclare : « Je me félicite des succès que le Groupe a connus depuis 2005 en sachant se mobiliser, sous ma responsabilité et l’impulsion du management, pour atteindre les objectifs élaborés avec IK. Le développement d’Idex, en taille et en qualité professionnelle, est venu également renforcer notre capacité à satisfaire les demandes du futur « au service de l’énergie dans le respect de l’environnement ». Je me réjouis de la rencontre avec Cube, dont la vision à long terme et les ambitions dans le secteur des services énergétiques sont en parfaite harmonie avec notre plan d’entreprise et notre culture d’opérateur indépendant. Je suis heureux d’avoir œuvré à l’aboutissement de ce passage de témoin d’IK vers Cube : il permet d’arrimer Idex à un partenaire déterminé et structuré pour investir durablement dans l’imagination et les solutions « vertes » que le Groupe déploie déjà dans le monde de l’énergie. »
Frédéric Viet, Président du Directoire d’Idex a ajouté: « Seul acteur indépendant doté de la taille critique en France, d’une présence sur tout le territoire et sur tous les segments des services énergétiques, le groupe Idex est en ordre de bataille pour tirer parti des nombreuses opportunités sur ce marché durablement porteur. Pour relever ces défis de demain, nos clients attendent de nous des expertises pointues, de l’efficacité, une capacité à investir pour accompagner la modernisation de leurs infrastructures énergétiques, un engagement dans la durée à leurs côtés. Face à ces enjeux, l’arrivée de Cube a été pleinement soutenue par le management, car elle y répond parfaitement : elle s’inscrit dans la durée, elle s’appuie sur une ambition industrielle de long terme partagée avec nous. Elle nous dote d’une structure financière solide et stable, Cube étant lui-même adossé à de grands investisseurs institutionnels français et internationaux de long terme. Enfin, elle préserve notre indépendance des grands groupes et notre capacité à représenter une vraie alternative pour nos clients. »
La finalisation de la transaction est soumise aux conditions suspensives usuelles pour ce type d’opérations dont l’approbation par les autorités de la Concurrence.
IK Investment Partners et ses conseils :
IK : Dan Soudry, Christopher Masek, Benoît Leblanc
Conseils M&A : J.P.Morgan (Edouard Debost, Aymeric Rohr, Olivier Simon), XK Corporate Finance (Alain Pichot, Catherine Reilles)
Conseil Juridique et Fiscal : White & Case (Vincent Morin, Camille Note, Norbert Majerholc)
VDD Financière : KPMG
Famille Planchot et ses conseils :
Conseil Juridique et Fiscal : Hoche Société d’Avocats (Jean-Luc Blein)
Le financement Senior de l’opération est assuré par Natixis (Godric Rosset) et CIC (Valérie Benquet et Paul-Arnaud Giorgi).
IK Investment Partners
IK Investment Partners (anciennement connu sous le nom d’Industri Kapital) (IK) est l’une des principales sociétés européennes de capital-investissement, avec 5,7 milliards d’euros de fonds levés, dont 1,7 milliards pour le dernier fonds IK2007. Depuis 1989, IK a investi dans 77 sociétés européennes. Le portefeuille actuel regroupe 23 sociétés représentant un chiffre d’affaires total de près de 7,5 milliards d’euros. IK investit principalement dans des sociétés de taille moyenne, disposant d’une position forte sur leurs marchés et dotées d’un véritable potentiel de croissance organique et externe. Pour plus d’informations : ikinvest.com
Idex
Fondé en 1963, Idex est le premier groupe français indépendant dans le domaine des services à l’Energie et à l’Environnement durables et un précurseur des énergies renouvelables. Avec ses 3.500 ingénieurs et techniciens spécialisés en France, le groupe conçoit et exploite les solutions nécessaires à l’efficacité énergétique des installations de ses clients publics et privés (sites industriels et tertiaires, patrimoine de l’Etat et des collectivités, hôpitaux, logements collectifs et copropriétés, réseaux de chaleur et de froid…). Il propose également d’assurer la gestion globale (Facilities management) de ces installations.
Idex met en œuvre et optimise toutes les énergies, classiques et renouvelables (chaufferies bois, éolien, géothermie, méthanisation, cogénération, valorisation énergétique des déchets…). Le groupe propose des solutions performantes de réduction des consommations, quel que soit le type d’énergie utilisé.
Le groupe Idex est implanté dans toute la France avec plus de 100 agences territoriales proches de ses clients, et a généré un chiffre d’affaires de 525 millions d’Euros en 2010.
idex-groupe.com