Armstrong Cerfontaine Avocats a conseillé PAI Partners

Le 9 mai 2011, BC Partners et Financière Tintoretto, société d’investissement détenue majoritairement par PAI Partners, ont conclu un accord pour la vente de 78,7% des parts de Gruppo Coin SpA, entreprise italienne cotée et plus grande chaîne de magasins d’habillement en Italie.

Financière Tintoretto s’est engagée à céder l’intégralité de ses participations dans Giorgione Investimenti S.p.A, qui détient 69,3% de Gruppo Coin, à Icon S. r. l. une société nouvellement créée et contrôlée par BC Partners. Cette transaction valorise les parts détenues par Giorgione Investimenti à 644,5m d’€.

A la conclusion de la transaction, Giorgione Investimenti S.p.A s’est en outre engagé à racheter 9% des parts restantes auprès des dirigeants de Gruppo Coin (2,1%) et de Dicembre 2007 S.p.A (7,3%), une entreprise italienne, pour un total de 87,8m d’€.

Un appel d’offre obligatoire sera également lancé sur toutes les actions Gruppo Coin en circulation au prix de 6,50 € par action, fixant la valeur du capital de Gruppo Coin à 930 m d’€.

Conseils impliqués :
PAI partners :
Conseils financiers – Mediobanca – Banca di Credito Finanziario et UBS
Conseils juridiques – Armstrong Cerfontaine Avocats (droit luxembourgeois, Alexandrine Armstrong-Cerfontaine), Latham & Watkins (droit italien, Stefano Sciolla)
BC Partners :
Conseils financiers – BofAML et HSBC
Conseils juridiques – Gilliberti Pappalettera Triscornia e Associati (Alessandro Triscornia)

A propos de Gruppo Coin
Gruppo Coin est la plus grande chaîne italienne de magasins d’habillement avec 6,15% de parts de marché, 1,736 million d’euros de ventes réalisées en 2010 et 202,5 millions d’euros d’EBE (EBITDA). Gruppo Coin possède 797 magasins en Italie et 86 à l’étranger et emploie 9 498 personnes.

A propos de PAI Partners
PAI est l’une des sociétés de private equity les plus expérimentées en Europe. La société possède des bureaux à Paris, Copenhague, Londres, Luxembourg, Madrid, Milan et Munich. PAI gère et conseille des fonds dédiés aux opérations de LBO avec un capital propre global de 6 milliards d’euros. Depuis 1998, PAI a conclu 39 LBO dans 9 pays en Europe, pour un montant transactionnel de plus de 36 milliards d’euros. PAI privilégie une approche sectorielle de l’investissement en se concentrant sur certains secteurs définis dont il a acquis une connaissance approfondie et reconnue. PAI offre aux sociétés en portefeuille une analyse des investissements et l’identification des opportunités de création de valeur, éléments clés de la réussite d’un investissement.

A propos d’Armstrong Cerfontaine Avocats
Armstrong Cerfontaine Avocats est un cabinet d’avocats indépendant créé en 2009 à Luxembourg. Le cabinet offre à ses clients une large gamme de solutions juridiques en droit des sociétés et en droit bancaire et financier. Depuis sa création, le cabinet est intervenu sur des opérations de restructurations financières innovantes ainsi que de cessions et acquisitions transfrontalières pour le compte de sponsors et d’importants groupes de sociétés. Avec une expérience de quatre ans à Londres et de trois ans à Luxembourg et Paris dans un des cabinets anglais les plus prestigieux, Alexandrine Armstrong-Cerfontaine est avocate aux Barreaux de Paris et Luxembourg et solicitor (Angleterre & Pays de Galles).